外汇交易市场套汇有哪些方法?
(一)直接套汇
直接套汇(direct arbitrage)是指利用两个外汇市场之间的汇率差异，在某一外汇市场低价买进某种货币，而在另一市场以高价出售的外汇交易方式。
例如，纽约市场和欧洲市场在某一时间内的汇率分别为：
纽约市场：1美元=1.1010/25欧元
欧洲市场：1美元=1.1030/45欧元
从上述汇率可以看出，纽约的美元比欧元便宜，套汇者选择在纽约买入美元，同时在欧洲市场卖出美元。具体操作如下：在纽约市场套汇者买进1美元，支付1.1025欧元;同时在欧洲市场卖出1美元，收进1.1030欧元。做1美元的套汇业务可以赚取0.0005欧元。
套汇可促使不同市场汇率差异缩小。在上例中，套汇过程一方面会扩大纽约市场美元(汇率较低)的需求，使其汇率上涨;另一方面会增加法兰克福市场美元(汇率较高)的供应，使其汇率下跌。加上先进的通讯与支付系统，各市场存在的价格偏差很快会被纠正，这说明当今国际外汇市场上地点套汇的机会很小。尽管如此，由于不同市场的汇率调整存在时滞，精明的套汇者仍可抓住短暂的机会获利。
(二)间接套汇
间接套汇(indirect arbitrage)是指利用三个或三个以上外汇市场之间出现的汇率差异，同时在这些市场贱买贵卖有关货币，从中赚取汇差的一种外汇交易方式。
例如：在某日的同一时间，巴黎、伦敦、纽约三地外汇市场的现汇行情如下：
欧洲：1英镑=1.7100/1.7150欧元
伦敦：1英镑=1.4300/1.4350美元
纽约：1美元=1.1100/1.1150欧元
第一步，判断三个市场是否存在套汇的机会，原理是：在其中某一个市场投入1单位货币，经过中介市场，收入的货币不等于1个单位，说明三个市场汇率存在差异。判断方法为：
为了方便起见，先求出三个市场的中间价格：
欧洲：1英镑=1.7125欧元
伦敦：1英镑=1.4325美元
纽约：1美元=1.1125欧元
将上述三个标价改成同一标价法且基准货币的单位为1，然后相乘。
1.7125×(1/1.1125)×(1/1.4325)=1.075>1
上式说明套汇者在欧洲投入1英镑，经过纽约市场，在伦敦市场可以换回1.075英镑。所以有套汇机会。
综上所述，判断多个市场有没有套汇机会可按三个步骤进行：
①求出各市场的中间汇率;
②将汇率的不同标价方法变成同一标价法，且基准货币的单位为1;
③将各汇率相乘，只要乘积不等于1，就有套汇机会。
第二步，寻找套汇的路线。如果套汇者要套取英镑可选择在欧洲或伦敦投入，以纽约作为中介市场。如果套汇者在巴黎投入英镑，因为1.7125×(1/1.1125)×(1/1.4325)=1.075>l，则表明套汇的路线为：欧洲-纽约-伦敦
注意：如果判别式小于1，则说明市场路线是相反的。
